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ピクテ優良財政国債券ファンド  (毎月分配型)    愛称:世界の優等生
ソブリンリスクが懸念される今、「優良財政国」債券とは?
当初申込期間 2012年2月8日17:00まで

2012年1月26日より募集を開始した「ピクテ優良財政国債券ファンド(毎月分配型)」。

当ファンドの特色は、主に財政状況の優れた国、すなわち「優良財政国」の債券に投資をすること。
今、なぜ「優良財政国」の債券に投資するのか、その背景を解説!
ファンドの特色など詳細はこちらをご覧ください。

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【背景①】 ソブリン・リスクの顕在化



各国の財政状況は、先進国の中で比較したとしても大きな格差が生まれてきています。
特にユーロ圏においては、ソブリン・リスクが顕在化しはじめ、「先進国の国債は安全」とは一概に言い難い状況が続いています。

ギリシャを始め欧州の一部の国では、財政状況の悪化から国の信用力が低下し、国債の価格が下落しました。



ピクテ投信投資顧問作成の販売用資料より引用



そんな中、「ピクテ優良財政国債券ファンド(毎月分配型)」は、世界の主要国から債務残高や財務収支などを考慮して財政状況の優れた国を厳選します。

政府債務残高(対GDP比)とは、国の経済規模に対する政府の借金の多さを表します。
この比率が小さいほど、財政が健全であると言えます。



ピクテ投信投資顧問作成の販売用資料を基に、マネックス証券が作成

【トピックス】 ユーロ圏の格下げ

米国の格付け会社スタンダード&プアーズ(S&P)が、1月13日にユーロ圏9カ国の格下げを行いました。格下げされた国の国債借換えが困難になる恐れがあり、今後の国債入札が注目されています。



2012年1月末時点のデータ。
スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズの格付け情報より、マネックス証券作成
格付けについては以下をご確認ください。
新しいウィンドウに表示します スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ
(格付け定義・規準からご確認ください。)

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【背景②】 分散投資か厳選投資か?



現在のように、不透明感が強い市場環境下では、分散投資を行うよりも投資に優れた国に厳選投資を行うことが、安定した資産運用に繋がると考えられます。



ピクテ投信投資顧問作成の販売用資料より引用

財政状況が優れた国債を厳選して投資することで、相対的にパフォーマンスの向上が期待できます。



市場動向等に応じて為替変動の影響を機動的に抑えることで、大幅な円高によるマイナスの影響を抑える効果がありました。



ピクテ投信投資顧問作成の販売用資料より引用

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モデル投資国のその他の情報、ファンドの為替変動を抑える仕組み等については、
新しいウィンドウに表示します販売用資料(PDF:1.85MB)をご覧ください。



(参考) ピクテ・グループについて



ピクテは1805年にプライベート・バンクとしてスイス、ジュネーブに設立された、世界で最も歴史のある資産運用会社のひとつです。長年の伝統と経験が育むピクテの資産運用能力は、古くはヨーロッパの王侯貴族、現在では世界各国の富裕層から厚い信頼を得ています。
ピクテグループの運用関連資産総額は約31兆円の規模を誇っています。



ピクテ投信投資顧問作成の販売用資料より引用

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毎月分配型ファンドについての注意事項
新しいウィンドウに表示します毎月分配型投資信託の収益分配金に関するご説明


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ピクテ優良財政国債券ファンド(毎月分配型)(愛称 世界の優等生)の取引に関する重要事項

リスク
当ファンドは、主に値動きのある公社債等を実質的な投資対象としています。当ファンドの基準価額は、組み入れた公社債等の値動き、為替相場の変動等の影響により上下するため、これにより元本損失が生じることがあります。当ファンドは、投資元本及び分配金の保証された商品ではありません。
手数料・費用等(税込)

当ファンドご購入の際には、当初申込期間は手数料がかかりませんが、継続申込期間は、申込金額に対して1.05%を乗じた額の申込手数料がかかります。また、購入時又は換金時に直接ご負担いただく費用となる信託財産留保額はかかりませんが、当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、純資産総額に対して年1.49625%を乗じた額の信託報酬のほか、毎日計上される監査費用を含む信託事務に要する諸費用として、純資産総額に最大年率0.0525%を乗じた額、その他の費用がかかります。その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。手数料(費用)の合計額については、申込金額、保有期間等の各条件により異なりますので、事前に料率、上限額等を表示することができません。

その他
当ファンドご購入の際には、当社ウェブサイトに掲載の「目論見書補完書面」「投資信託説明書(交付目論見書)」「リスク・手数料などの重要事項に関する説明」を必ずお読みください。

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