上場投資信託　ベンチャーファンド-リスクについて／マネックス証券

ETF・J-REIT
（上場投信）

リスクについて

ベンチャーファンドのリスクとしては、主に、未公開株式等に投資することによるリスクと、株式と同様に証券取引所を通して売買されることによるリスクがあります。


	組み入れた株式の株価の下落や、それらの株式の発行者の信用状況の悪化等の影響による基準価額の下落により、損失を被ることがあります。元本及び分配金が保証されている商品ではありません。

	ベンチャーファンドの純資産額は、保有する株式の値動きや銘柄入替えにより大きく変動する可能性があります。

	未公開企業については、一般的に上場企業と比較して財務状況等が脆弱であり、未公開企業に投資するベンチャーファンドは、上場株券のみに投資するファンドに比べて大きなリスクを有しています。

	ベンチャーファンドの市場価格は、市場の需給等を反映して変動いたしますので、必ずしも市場価格とベンチャーファンドの1口当たり純資産額は一致しません。

ベンチャ－ファンドの主なディスクロージャー（情報開示）基準

ベンチャーファンドは、主に未公開企業に投資することから、未公開企業に関する情報のディスクローズが重要になります。

＜主な内容＞

■	適時開示
	(a) 純資産額の5％以上の運用資産を譲渡又は取得した場合 (b) 運用資産中の未公開株が上場されることとなった場合 (c) 投資先企業が破産，再生手続及び更生手続の申立てを行った場合

■	１口当たり純資産額の開示（週次）
	未公開株等（簿価）、上場後5年以内の株券等及びその他の資産に区分して開示また、参考情報として大阪証券取引所が適当と認めた未公開株等評価機関の評価に基づく未公開株等の時価を記載

■	運用資産の概要の開示（月次）
	(a) 上場株券等の一覧表 (b) 未公開企業の概要 (c) 直近の運用状況及び短期的な運用スタンス

上記開示事項については、

大阪証券取引所ホームページまたは、当該ベンチャーファンドのホームページでご確認いただけます。